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**的p2p为何常出骗子？
　　文/新浪财经**站站长 彭琳
　　在英美地区，p2p网贷业务已兴起逾10年，无论是地区的小型p2p还是年交易额数十亿美元的上市公司lending
club，都并没有出现过骗局。**的p2p出了什么问题
全世界的p2p只有**出现骗局　　内地方兴未艾的互联网金融大潮中最尴尬的一件事，大概要数在过去两年暴风式生长的p2p平台，最近关键字从“高回报”变成了“骗局”。员工数万、上过央视、号称交易额逾750亿元之巨的e租宝，昨天成了最新一家因经营规范问题被调查的机构，有媒体甚至统计过，仅过去一个月被曝光违规、卷款潜逃的p2p平台已达数十家。
　　“p2p”(peer to
peer)概念10年前开始自英美兴起，主要是指个人对个人的“点对点”**，多年来在全球各地生根。但奇怪的是，在英美地区，无论是地区性的小型p2p，还是年交易额数十亿美元的上市公司lending
club，都并没有出现骗局。**的p2p是怎么回事？笔者过去两周在**出席了“**创客节”和finnova**a等国际性互联网金融论坛，来自全球的机构代表对于**p2p平台大量违规、“跑路”的案件也纷纷表示大惑不解。
　　然而答案其实并不复杂——那些“p2p骗局”，一开始就是骗局，一开始就不是p2p。
　　内地广大的投资者对于p2p有几个相当离谱的误解，其一就是以为p2p是金融机构，其中涉及复杂的理财产品结构。然而如上所述，p2p的概念事实上很简单，也不涉及结构性金融产品。两个互联网金融论坛的演讲嘉宾之一、**唯一的一家以房产作抵押的网上p2p贷款平台“步步联贷”创始人张郑芬对笔者指出，p2p网贷平台应当是贷款人和借款人获取和匹配信息的平台，本身不能吸纳存款。
　　比如“步步联贷”的运作**是自身持有放债人牌照，借出贷款产生债权，贷款人以房产抵押，公司再将债权的所有权与收益转让给投资者也就是真正出钱的“贷款人”。张郑芬指出，“任何贷款都会有风险，有坏账，但是这只是贷款违约的风险，p2p平台本身作为中介，不会也不该欠债”，她强调，作为中介平台最重要是向借贷双方提供资金和项目的清楚信息，“假如出现违约，就可以拍卖作为抵押的房产。”
　　作为中介机构，一家p2p平台自身获取的收入应当仅仅是服务费。然而号称以“融资租赁”**产生债权，并转让给投资者的e租宝，平台疯狂融资逾700亿元人民币，宣称用以购买承租人指定的优质资产，但投资者并不知道自己的钱其实怎么用。尽管业内早已多次指出融资租赁收益仅8%左右，却为投资者提供13%的年化项目收益，加上其扩张规模、天价广告等等疯狂烧钱，成本收益显然错位，无奈投资者依然在高回报面前失去了理性。
　　投资者们对p2p骗局的另一个误解，就是认为网上p2p是新兴事物，处于“初级阶段”，因此有些还不够规范。然而事实很残酷，接受笔者采访的p2p业内人士均指出，过往出现的各种p2p骗局，一开始就是披着“互联网金融”外衣来圈钱的庞氏骗局，绝对不是“不够规范”、“风控不足”、“经营不善”可以概括的。
　　即便不谈成熟市场，**整体互联网金融的发展比内地还要初级，公司数量屈指可数，同样没有任何p2p方面的监管体系，可是也没有任何类似平台发生过事故，传统的经营小型贷款、个人贷款为主业的过千家财务公司也从未出现过“骗局”、“跑路”。
　　另一家由花旗银行前高层mukesh bubna创办的网贷平台monexo则更为简单，甚至没有向**申请放债人牌照，形式更像一个
“网店”，只要年满21岁持有****便可开户，要有本地银行账户。然后平台将借款人“信贷评级”分为8级，贷款利息从7厘到20厘不等的各个项目“上架”后供合资格的放贷人士参与“选购”，贷款通过第三方信托账户从放贷人转至借款人。平台的收入仅是服务费，向借款人和放贷人收取相当于贷款额分别2.5%及1.5%的费用。
　　业内人士指出，通过p2p平台借贷是否安全，与其说取决于监管的完备，不如说取决于各种信息联网的透明和完备程度。例如在**，统一的征信系统囊括了全港大部分居民的各类贷款记录，在监管机构指引下，借款人难以取得超过其还款能力的贷款，降低了违约的可能性。同时**的一二手物业买卖、抵押、拍卖等等流程都十分高效及透明，律师全程参与其中服务，几乎不可能出现虚假买卖或是虚假抵押的情况。
　　**各家p2p平台强调的都是同一个理念——“透明度”。与内地经营同类平台需要大量的尽职调查工作相比，在**经营p2p甚至不用设专门的人员做调查，只要上网查询资料就足够了。
　　笔者还要指出的是，内地投资者近来出现的对p2p平台的另一个误解，就是认为“p2p就是骗局”。尽管内地披着p2p外衣的圈钱骗局层出不穷，甚至有研究称1/3的p2p平台都是骗钱，但p2p行业并不会因为骗局的风险而走向没落，相反，以p2p为代表的在互联网便利条件下进一步兴盛的私人借贷或民间融资，根本是不可抗拒的潮流。
　　即便在作为亚太区融资中心的**，传统金融体系对于个人贷款、**依然是难以满足的。对于贷款人而言，目前物业抵押给银行仅能贷款相当于市值50%，因为**正在调控房地产市场，而传统放贷的财务公司用自有资金放贷因此利息高昂，在内地已可被归入**范畴。对于并非企业，富豪的普通个人和家庭而言，闲置资金除了存银行、买基金股票之外，原本也并没有通过放贷来获取较高收益的渠道。
　　成长中的p2p机构则填补了这一块空白，大大降低了个人借贷的成本，同时能为资金有限，达不到银行“高净值客户”门槛的普通投资者提供较高回报的投资渠道，即便还仅在初步阶段，但也已经开始成为了银行私人贷款业务的强劲对手。一位不愿具名的本地小型银行产品部主管表示，网贷平台业务更灵活、成本更低，目前已经对个人贷款和物业抵押贷款生意造成了一定影响，涉及要在银行存放资金的业务则暂不受影响，但不排除p2p普及后未来会给银行理财业务带来竞争。
　　除了本地市场之外，新兴的**p2p平台也已发现了内地境外投资的需求。monexo行政总裁mukeshbubna表示，现在**支持互联网金融的发展，监管环境比较开放，除了目前的几家外不少公司都在筹备p2p网贷业务，不少也希望打入内地市场。“步步联贷”的张郑芬则透露，公司目前已有不少贷款来自内地来港的资金，在短期内两地投资者的比例已经达到1:1，未来相信内地投资者会占比更高。
　　(本文作者介绍：北大毕业后赴港留学，任职多年，贴身体验国际金融中心枯荣动荡。)
　　“花枝招展”的p2p网贷营销
p2p网贷圈里一场没有硝烟的“营销大战”愈演愈烈。近期，p2p网贷平台在央视2016年广告招标会上频频举牌，更有一平台砸近3.7亿元拿下“标王”，一时间关于“p2p烧钱营销”的讨论尘嚣直上。
有业内人士表示，投资者粘性差是行业的普遍问题，平台正从简单粗暴获客向品牌宣传转变。如何针对平台发展的不同阶段，选择高效营销渠道，避免非理性行为，亟待业界反思。
p2p网贷营销推广渠道多样化
记者粗略统计，目前p2p网贷平台现行的营销方式包括在电视台、电台做广告，楼宇、高铁、地铁、公交地推，连续剧、综艺节目软植入，互联网搜索引擎推广，网络视频70秒广告，第三方数据公司定向推送等等。在公开报道中，e租宝、翼龙贷登陆央视一套晚间黄金资源，融业财富结盟央视财经频道，紫马财行拿下春晚黄金资源，爱钱进视频广告登录爱奇艺。
在清华大学社科学院经济所教授汤珂看来，作为独立市场主体的p2p贷款平台与线下实体企业并不相同。他表示，平台只有吸引更多客户才能产生潜在连接，创造更大价值。不管是像打车软件靠补贴吸引用户，还是靠广告宣传，都是互联网平台吸引客户、提升黏性的方式。平台在风控、产品设计、用户体验上也要下功夫，把工作做扎实。
“此前，有a、b两家打车平台竞争北京市场，最终后进入者b平台拿下更多市场份额。在总结失利教训时，a平台高管坦言公司忽视了营销推广，教训惨痛。”

业界在热议p2p网贷平台营销成本高企、获客成本激增的背后，更关注平台资产端产品质量、资金流动性风险、行业盈利能力等话题。
杭州一家平台负责人坦言，在经济下行背景下，融资项目质量参差不齐、平台同质化趋势明显，为了吸引vc和普通投资者眼球，有些平台存在不重风控重宣传现象，而这种运营理念一旦形成，平台很难刹车调整。

中金国泰总裁孙磊在第二届**互联网金融发展高峰论坛上对记者表示，一些平台扎堆在高铁等公共交通上做地推，认为人流量大转化率就高，但结果并非想象中的那样。平台选择营销场景时要关注和自身业务的关联性，目前一些平台线下推广时，地推场景与业务关联性差。甚至有定位农业领域的平台，在都市婚恋见面会上立易拉宝、拉广告条，如此营销推广转化率可想而知。
孙磊介绍说，目前中金国泰正在筹划通过推广成功案例，以公益广告的形式，达到投资者教育、分享平台运营经验、增加品牌公信力的效果。
“p2p网贷平台营销不能一蹴而就，在方式和渠道上应有侧重和筛选，具体分为品牌推广、公关维护与广告几个维度，不是一些平台鼻子眉毛一把抓，不计成本和效率的砸钱。”
刘永延建议普通投资者，看广告更要重疗效，切莫被华丽包装蒙蔽了眼，投资前要细心研究平台和项目的稳定性。而作为理性投资者，多数重宣传轻风控的平台没有吸引力。